Obama ve FED'in Zorlu Virajı, EUR/USD Paritesine Etkileri

FED Başkanı Bernanke, Jackson Hole toplantısında gerekli olması durumunda  FED'in piyasalara müdahale edebileceğini söyleyerek işsizliği "ölümcül tehlike" olarak tanımlamasının ardından,  gelen düşük istihdam rakamları, FED'in yapacağı toplantıda QE3'e gideceği söylentilerini yaygınlaştırdı. 

Başta kriz kahini olarak tanıdığımız Nouriel Roubini olmak üzere, ekonomistlerin büyük çoğunluğu artık QE3’ün kaçınılmaz olduğu yönünde görüş bildirmektedirler. Daha önceleri QE3’ün yılsonunda ancak gerçekleşebileceğini belirten birçok ekonomist, üst üste gelen olumsuz verilerin ışığında, beklentilerini daha önceye çekmeye başladılar.

ABD hem ekonomik, hem de siyasi bakımdan oldukça sıcak gelişmelerin yaşanacağı zor bir dönemin içine gidiyor. Başkan Obama yaptığı seçim konuşmasında; önümüzdeki birkaç yıl içinde, özellikle istihdam, ekonomi, vergi ve bütçe açıkları, konularında radikal kararlar alınacağının sinyalini verirken, ekonomide kötü gidişatı yok saymadığını ve önlemlerinin alındığının altına vurgu yaparak, güven tazeleme çabasına girmiş durumdadır.

Diğer yandan; Cumhuriyetçi partinin Başkan adayı ve yardımcısından yükselen muhalif sesler de, kötü giden ekonomik süreci ön plana çıkarıcı yönde. Başkan adaylarından Mitt Romney, göreve geldiğinde Ben Bernanke’yi Fed Başkanlığından alacağını ima eden açıklamalar yaptı. Ardından,  Cumhuriyetçi Parti Ulusal Kurultayı’nın oturumunda konuşan başkan yardımcısı adayı, Mitt Romney’in başkan seçilmesi durumunda ekonomiyi canlandırarak istihdam yaratacaklarını, devlet harcamalarını kısacaklarını ve küçük işletmelere yeniden işlerlik kazandıracaklarını söyledi.

FED Başkanı Bernanke ve ABD Başkanı Obama için; önümüzdeki günler oldukça yoğun ve stresli olacağa benziyor. Bu kritik günlerde atılacak doğru adımlar, ABD’nin geleceğine de yön verecektir.

Özellikle Temmuz ayından itibaren FED piyasaya sözlü müdahalelerde bulunurken, yatırımcı aslında paritede QE3beklentisini satın almaya başladı. Elbette beklenti satın almak, bütün yatırımcıların tercih edeceği bir durum olmadığından yükselişler hep sınırlı olarak devam etti. Ancak son olarak gelen Tarım Dışı İstihdam verisi, beklenen parasal genişlemenin çok yakın bir zamanda oluşacağı beklentisini arttırdı.

Haftalık bazda oluşan aşağı eğimli ana trendin üzerine çıkan fiyatlar, bu trendin üzerinde kapanışlar sergilemesi durumunda artık trendin kırıldığını ve alış baskılarının artacağını bekleyebiliriz. Bu durumda yukarı yönlü hareketlerde 1.3020 – 1.3260 – 1.3480 seviyeleri ön plana çıkacaktır. Kar satışlarının gelmesi durumunda ise; 1.2740 – 1.2620 – 1.2450 seviyelerini konuşabiliriz. 

Yeni Başlayanlar İçin Forex

Forex kelimesi, İngilizce Foreign Exchange (Para Değiştirme) sözcüklerinden oluşturulan bir kısaltmadır. Forex piyasası ise; bir ülke para biriminin, başka bir ülke para birimine değişim oranını veren, küresel bir döviz piyasasıdır.

Forex piyasasının katılımcıları büyük bankalar, brokerlar, ticari müşteriler, çok uluslu şirketler ve zaman zaman döviz kuru dalgalanmalarını yumuşatmak için piyasaya müdahale eden merkez bankalarıdır.

Peki Forex Piyasasında Yatırımcılar Nelere Dikkat Etmeli?

Forex piyasalarında yatırım cazibesini arttıran en önemli unsur, hiç şüphe yok ki kaldıraçtır. Paranızın katları ile işlem yapma imkanı veren kaldıraç; doğru işlemler ile yüksek karlar edilebilme olanağı tanıdığı gibi, bilinçsiz yatırımcılar için mayınlı bir tarlaya dönüşmektedir.

Finans piyasalarında yapılan hataların hemen hemen hepsi, Forex piyasalarında da tekrar edilmektedir. Bilinçsizce yapılan işlemler, yeterli teknik ve temel analiz bilgisine sahip olunamama, duyumlarla hareket etmek gibi birçok hatayı başlıklar halinde sıralayabiliriz. Her konuda olduğu gibi, finans piyasalarında da eğitimsizlik, yatırımcının en büyük düşmanı olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu bizim genel yapımızda var; bir işin çıraklığını yapmadan, ustalığına kalkışırız. Ve aynı senaryoyu, farklı oyuncular ile çekmeye devam ederiz.

Hep yapılan hataları sıralarken aslında listenin başlarına koymamız gereken bir başlığı da atlamayalım. Pozisyonda olan bir yatırımcının uygulaması gereken strateji; “karda beklemek, zararda ise pozisyonu kapatmak” olmalıdır. İster kabullenememe diyelim, isterseniz de psikoloji; yatırımcılar bu stratejinin hep tersini uygulamaktadırlar. Yani; zararda beklemekte, karlı işlemlerde hemen pozisyonları kapatmaktadırlar. Bu durum; Türk yatırımcısının, paraya karşı bakışını ve yatırım yaparken beklentilerini açıklamaktadır.

Özetlemek gerekirse yatırımcılar, işlem yapmaya başlamadan önce;

·         Eğitim

·         Psikoloji

·         Risk                 

gibi temel kavramların üzerinde oldukça yoğunlaşmaları gerekir. Forex piyasalarında aceleci yaklaşıma yer yoktur. Yavaş ve emin adımlarla yol almak gerekir. Çok kısa sürede sermayenizi katlama imkanı olduğu gibi, yine kısa sürede sermayenizin erimesi de mümkündür. 

Türkiye ve ABD Ekonomisi Işığında USD/TRY

Türkiye ekonomisi için oldukça önemli bir başlık olan ihracat rakamları, 2012 yılında 100 milyar doları aştı. Bu rakamın geçen yıla göre, 1 ay önceden gerçekleşiyor olması da sevindirici. Ayrıca; Türkiye’nin ihracat yaptığı ülkelerin büyük bir kısmında, ekonomik ve siyasi istikrarsızlık olması da, ihracat rakamlarının önemini arttırmaktadır.

İş gücü maliyetlerinin arttığı bu dönemde; iş dünyasının, yüksek vergiler konusunda, Maliye Bakanı’ndan destek bulacağına yönelik açıklamalar gelmektedir. Teşvikler ile ihracat rakamlarının önümüzde ki sene daha yüksek olması beklenebilir.

ABD’de ise işler biraz daha karışık. Başkanlık seçimleri yaklaşırken; muhalefet, işsizlik ve bütçe açığı konularını ele alarak, Obama ve Bernanke’yi köşeye sıkıştırmaya çalışıyor. FED’in bu hafta parasal genişlemeye gideceği beklentileri artarken, seçimler öncesi piyasanın durumu, ABD’nin geleceği adına ön plana çıkmaktadır.

USD/TRY paritesinde 1.8070 desteğinin altında hareketler sergilenmektedir. Fiyatların bu seviyenin altında tutunması durumunda; 1.7930-1.7740-1.7530 seviyeleri ön plana çıkabilir. Elbette parasal genişlemeye gidilmesi durumunda satışların artması beklenecektir. Beklenen parasal genişlemenin olmaması durumunda ise yukarı yönlü hareketler oluşabilir. Bu durumunda; 1.8070-1.8280 seviyeleri tekrar test edilebilir.

GBP/USD Analizi

Para piyasalarında; kriz sürecinden itibaren, beklide en hareketli dönem yaşanıyor.  Bir yandan FED’in parasal genişlemeye gideceğine dair beklentiler, diğer yandan ABD’de seçim sürecine girildi ve başkan adaylarının seçim konuşmaları ortak bir biçimde istihdam ve bütçe açıklamaları üzerine yapılmaya devam ediliyor. Yatırımcı beklenti satın alırken, ABD seçmeni de beklentiyi oylayacak. Yani aslında ne politik ne de ekonomik süreçlerin içinde, somut hiçbir şey bulunamamaktadır.

Paritede 60 günlük bir formasyon hareketi gözlemledik ve bu hareketin ardından beklenen yükselişler gerçekleşti. 1.5930 direncinin üzerinde tutunan fiyatların 1.6120 seviyelerini hedef alacağını daha önceden belirtmiştik. Şuan bu durumu momentumunda desteklediğini belirtebiliriz. Beklenen parasal genişleme sürecinin uzaması durumunda, yatırımcıların karı realize etmeleri ile birlikte satışların geleceğini söylememiz mümkündür.

Gözler 13 Eylül tarihinde FED’in yapacağı açıklamalara çevrilmiş durumda. Bu tarihe kadar; kısa vadeli alım satım işlemleri yapmak daha doğru olacaktır. FED açıklamalarının ardından uzun vadeli işlemler yapılabilir. Herkese bol kazançlı günler. 

Brent Petrol Fiyatlarında Fiba 23.6 Direnci Aşılır mı?

ABD ve Çin Merkez Bankalarının; parasal genişlemeye gideceği beklentisinin artmasının ardından, brent fiyatları fibo 23.6 direncini zorlamaya başladı. Elbette şuan hala beklentilerin satın alındığını düşünürsek, bu direncin aşılacağına dair kesin bir yargıda bulunmamız mümkün değildir.

Ortadoğu’da oluşan sıcak gelişmelerinde petrol fiyatlarının yükselmesi yönünde rol oynadığı gerçeğini de unutmamak gerekir. Açıkçası temel faktörler, petrol fiyatlarında artış eğilimini doğurmaktadır. Risk sever yatırımcıların beklenti satın almaya devam ettiğini ancak daha realist yatırımcıların da( sayıca risk sever yatırımcılardan üstün olan kesim ), parasal genişlemeleri bekledikleri gerçeği, fiyatların yükselişinin önünde engel teşkil etmektedir.

Fibo 23.6 direncinin kırılması durumunda 120 dolar seviyelerine kadar yükselişler gerçekleşebilir. Bu seviyelerinde aşılması ile birlikte 128 dolar seviyeleri konuşulacaktır. Beklenen parasal genişlemelerin gelmemesi veya geliş sürecinin uzaması durumunda; fiyatlarda aşağı yönlü hareketler gözlemleyebiliriz. Bu durumda ise; 105-98 dolar seviyeleri karşımıza çıkacaktır.

Bugün makroekonomik veriler açısından sakin bir gün olduğunu ve gözlerin 13 Eylül’de yapılacak olan FED toplantısında olduğunu söyleyebiliriz. Toplantı gününe kadar yatay hareketler oluşabilir. Herkese bol kazançlı günler.