Altın Fiyatlarında Kapanışlara Dikkat

İspanya ve Yunanistan dünü, yoğun protestoların ışığında geçirdi. Avrupa’da sorunlar bitmek bilmiyor.  Umut edilen ise; grevlerde domino etkisi yaşanmamasıdır. Küresel piyasalarda sorunlar ve beklentiler bitecek gibi durmuyor. İspanya, Yunanistan, İtalya, ABD ve Çin listenin başını çeken ülkeler olarak gözlemlenmektedir.

FED beklenen parasal genişlemeye gitmesinin ardından, şimdi gözler Çin’e çevrilmiş durumda. Çin’de sanayi şirketlerinin karında düşüşlerin devam etmesi, Çin’im ekonomiyi destekleyeceğine dair beklentileri arttırmaktadır.

Altın fiyatları, ana trendin içinde hareketler sergilemeye devam etmektedir. 1740 dolar seviyelerinin üzerinde gerçekleşecek kapanışların, alışları desteklemesi beklenebilir. Aksi durumda 1700 dolar seviyelerine kadar satış baskıları gözlemleyebiliriz.

Bugün ABD’den gelecek olan veriler, altın fiyatları üzerinde sert hareketler yaşanmasını sağlayabilir. Veri akışı sırasında işlem yapmamak riski minimize etmememize olanak tanıyacaktır. Herkese bol kazançlı günler.

Direnç Seviyeleri; 1790-1920

Destek Seviyeleri; 1700-1630-1530   

EUR/USD Paritesinde Eğilim Hala Yukarı

Dün piyasalar Draghi’nin konuşmasına kitlenmiş durumdaydı. Ancak Draghi’nin yapmış olduğu açıklamaları; bugün için değerlendirilmek yerine, uzun vadeye yaymak gereklidir. Çünkü; “Euro’dan geri dönüş yok” diyen Draghi, oluşan kaos ortamlarından, piyasaları arındırma çabalarına devam ettiğini göstermiştir.

Avrupa’da bitmek bilmeyen sıkıntılar listesine, İspanya’da ki siyasi krizde eklenmiş durumda diyebiliriz. İspanya'nın en önemli özerk bölgesi olan Katalonya'nın, seçim açıklamasının, bölgenin bağımsızlık ilan etme yolunu da açması üzerine bir yandan da anayasal krize doğru ilerlemeye başladı. Sorunlar ardı ardına geldikçe, çözümleri de oldukça zor olmaktadır.

Haftanın başından bu yana devam eden düşüş hareketleri ile birlikte fiyatların 1.2860 seviyelerine kadar düşüşler gerçekleştirdiğini gözlemlemiş durumdayız. Yukarı yönlü eğilimin devam ettiğini ve 1.2740 seviyelerine kadar düşüşlerin bu eğilim hareketlerine zıtlık teşkil etmediğini belirtebiliriz. Aşağı yönlü hareketlerde; 1.2830-1.2740 seviyeleri göze çarpmaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde ise; 1.3020-1.3260 seviyeleri önemli dirençler olarak gözlemlenebilir.

ABD’den gelecek olan “yeni ev satışları” verisi, bugün dikkatle takip edilmelidir. Bunun yanında; Euro Bölgesinden gelecek olan; “ Alman CPI ” verileri önem arz etmektedir. Herkese bol kazançlı günler.

EUR/USD Paritesinde Düşüşlerden Tedirgin Olmamak Gerek

Almanya’da iş dünyası güven endeksi beklenenden kötü gelmesinin ardından piyasalarda kısa süreli fiyatlandırma tepkisini gözlemledik. Verinin ardından; FED sonrası olumlu havanın dağıldığını söyleyemeyiz ancak kısa vadeli etkisini de göz ardı edemeyiz.

EUR/USD paritesinde 1.3170 seviyelerine kadar gerçekleşen yükselişlerin ardından zaten kısa vadeli bir düşüş gözlemlenecekti. Bu düşüşün temelinde kar satışlarının etkisi beklenirken, Almanya’dan gelen olumsuz veri tuzu biberi oldu.

Düşüşlerin devam etmesi durumunda 1.2830 seviyeleri test edilebilir. Bu seviyenin de kırılması durumunda, hem önemli bir destek noktası hem de trend hareketinin çarpış noktası olan 1.2740 seviyelerini gözlemleyebiliriz. Yukarı yönlü hareketlerde ise; 1.3020-1.3260 seviyeleri dikkatle incelenmelidir.

Bugün önemli bir makroekonomik veri açıklanmayacak olması nedeni ile gözler yarın Draghi’nin yapacağı konuşmaya çevrilmiş durumdadır. Draghi’nin piyasalara ne vereceği bilinmez ancak 1.2740 seviyesinin üzerinde tutunan fiyatların yatırımcıların alışlara daha güvenli yaklaşmasına etken olduğunu belirtebiliriz. 

Altın Yeniden Güvenli Liman mı?

FED’in beklenen parasal genişleme politikasının ardından yükselişe geçen altın fiyatlarının; yeni zirvelere göz dikmesinin ardından tekrar güvenli liman haline gelmesi yatırımcıların dikkatini de çekmektedir. FED parasal genişleme politikasını sürdürmeye devam ettiği süre boyunca, altın fiyatlarında aralıklı düşüşler yaşanacak olsa da, yükselişlerin devamlılığından söz edilebilir.

ABD seçimlerinin de altın fiyatlarının geleceği açısından önemine değinmek gerekir. FED Başkanı Bernanke’nin; uyguladığı politikanın devamı adına Obama’nın seçilmesi oldukça önem arz etmektedir. Yapılan anketlerde Obama’nın önde olması, altın fiyatlarında beklentilerin satın alınabilmesine olanak sağlayabilir.

ABD’den gelen her olumsuz veri, altın üzerinde olumlu etkiler yaratmaya devam edecektir. Yine yoğun bir haftanın son iş gününe gelindiğini ve yarında çok net hareketler gözlemlememizin zor olduğunu belirtmemiz yanlış olmayacaktır.

Haftalık yükseliş trendinin içinde hareketler sergilendiğini; bu haftanın ve önümüzdeki haftanın kapanışlarının oldukça önemli olduğunu belirtmeliyiz. Kapanışların trendin içinde gerçekleşmesi durumunda alış yönlü baskılar oluşabilir.

Yukarı yönlü hareketlerde; 1790 direncine dikkat etmek gerekir. Bu seviyenin aşılması durumunda 1920 seviyesi ve ardından da yeni rekorlar konuşabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1700 ve 1790 seviyeleri oldukça önemlidir. 

FED "QE3" Dedi, Altın Fiyatları Uçuşa Geçti

FED bu zamana kadar hep masada dediği parasal genişleme ile sözlü olarak müdahale etmeyi başarabiliyordu. Ancak son tarım dışı verisinden sonra da belirttiğimiz gibi, artık sözlü müdahale şansı çok fazla yoktu. Bilinen bir gerçek; FED hep son saniyeyi beklerdi, yine bekledi ama o son saniyeyi kaçırmadı.

Sözlü müdahaleler ile pozisyon alan yatırımcılar, artık somut bir tutum ile karşı karşıya kalmış durumda. Altın fiyatları; zirve öncesi son direncine dayanmış, aynı zamanda haftalık periyotta trendin içinde bulunan fiyatların, kapanışları oldukça önemli olmuş gözüküyor. Kapanışların trendin içinde gerçekleşmesi durumunda, alış baskıları artacaktır.

1790 dolar direncinin aşılması durumunda 1920 dolar seviyeleri test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1700 dolar seviyesi önemli bir destek noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Alış baskılarının artmasında temel faktörler arasında yatırımcı psikolojisi gösterilebilir. Çünkü sözlü müdahalelerde geri planda kalan yatırımcılar da artık piyasada pozisyon almaya başladılar.

Bugün ABD’den yoğun bir veri akışı gözlemleyeceğiz. Gelecek olan veriler altın ve dolar fiyatlarını hareketlendirebilir. Herkese bol kazançlı günler.

Altın Yeniden Zirveye mi Göz Dikti?

2008 yılından itibaren devam eden yükseliş hareketinde seyreden fiyatların; mayıs ayından itibaren, trendin aşağısına geçtiğini gözlemlemiştik. Ancak son dönem içerisinde “parasal genişleme” beklentileri ile birlikte altın fiyatlarında yükselişler gözlemliyoruz. Tekrar yükseliş hareketinin içine girip giremeyeceği gözlemlemek gerekir.

Gözler yarın FED’in üzerinde olacak. FED’in beklenen parasal genişlemeye gitmesi durumunda; altın fiyatlarının trendin içine tekrar girmesi ve yeniden rekor seviyelere gelmesi beklenebilir. FED açıklamalarından önce pozisyon almak riskin artması demektir. 

Direnç Seviyeleri: 1790-1920

Destek Seviyeleri: 1700-1630-1530

GBP/USD Paritesine Teknik Bakış

1.5930 seviyesinin üzerinde kapanışlar sergilenmesi durumunda; 1.6120 seviyelerine hareketler beklenebileceğini daha önceki yazımda belirtmiştim. Bunda en temel sebep; yatırımcıların parasal genişleme beklentisini satın almaya devam ediyor olmalarını gösterebiliriz. Bunun yanında 1.5930 direncinin aşıldığı inancı da, alışların gelmesine sebep olmuş oldu.

Bütün bu fiyat hareketlerinin ardında elbette üçgen formasyonunun etkisini göstermek mümkün. Günlük zaman diliminde oluşan üçgen formasyonu, kırıldığı yöne doğru sert hareketler oluşmasını teknik açıdan tetiklemiştir. Örneğin; 1.5930 seviyelerinden, 1.5770 seviyelerine geri dönüşlerin ardından tekrar alışların gelmesinde ki etken, fiyatların formasyonun içine giremeyeceği görüşü olarak da gösterilebilir.

FED’in yarın yapacağı açıklamaların ardından, sert hareketler gözlemleyeceğimizi ve bugün yapacağımız işlemleri yakın stoplarla gerçekleştirmemiz gerektiğini belirtebiliriz. Yarın ise açıklamalar sırasında hemen işleme girmek, riski arttıracaktır. Bu sebeple, açıklamaların bitmesini ve fiyatlandırmalara ne şekilde yansıdığını gözlemekte fayda vardır.

Direnç Seviyeleri; 1.6120-1.6300-1.6450

Destek Seviyeleri; 1.5930-1.5770-1.5670

EUR/USD Paritesinde Kritik İki Gün

Gözler bugün Almanya’da, yarın FED üzerinde olacak. Bakalım iki önemli durumun piyasaya yansımaları ne boyutlarda olacak. Bugün Almanya Anayasa Mahkemesi, ESM ile ilgili kararını verecek.  ESM Kurtarma fonunun yasal olup, olmayacağının kararının ardından, özellikle EUR/USD paritesinde sert tepkiler bekleniyor.

Yarın FED’in yapacağı toplantıdan ise; parasal genişlemeye gidilmesi yönünde bir açıklama bekleniyor. Aslında parasal genişleme kavramı; son zamanlarda oldukça sık duyduğumuz ve sadece FED’in masasında kalmaya devam eden, piyasayı canlandırma operasyonuydu. Ancak yarın; “parasal genişleme masada ve her an uygulayabiliriz” denilmesi durumunda, artık beklenilen etkisini göremeyeceğiz. Piyasa artık FED’in somut bir adım atmasını beklemektedir.

Paritede yukarı yönlü eğilim devam ederken, önemli kararlar öncesi fiyatlandırılmanın devam ettiğini gözlemlemekteyiz. FED kararları öncesi fiyatların, trend hareketinin aşağısına salınması beklenilmemektedir. Ancak yarın yapılacak olan açıklamaların ardından sert alış veya sert satış baskıları gelecektir.

1.2830 seviyesinin üzerinde seyreden fiyatların, bu seviyenin üzerinde tutunması durumunda 1.3020 seviyelerini hedef alabileceğini belirtebiliriz. Bugün Almanya’dan gelecek olumsuz bir haber durumunda ise aşağı yönlü hareketler gözlemleyebiliriz. Düşüşlerin gerçekleşmesi durumunda ise; 1.2830-1.2740-1.2620 seviyeleri önemli destek noktaları olarak karşımıza çıkmaktadır.

Parasal Genişleme ve EUR/USD

13 Eylül FED toplantısına sayılı günler kala, parite fiyatlarında net bir geri adım görülmüyor. Bunun temel sebebi; gerek ekonomistler, gerekse yatırımcılar, parasal genişlemenin geleceğinden o kadar emin ki pozisyon alınmaya devam ediliyor.

Yatırımcılar karlı işlemleri açık tutmakta haklı görünse de, gelecek olan FED kararları ile fiyatlandırma yapanlar, beklenilmeyeni beklemeleri gerektiklerini bilmeleri lazım. Bunun örnekleri çok geriye gitmeden, 2011 yılında net bir şekilde gözlemledik.

Benim beklentim de FED’in parasal genişlemeye gideceği yönünde, ancak FED kararlarını önceden fiyatlama riskine girmenin doğru olmadığı kanısındayım. Çünkü aralık ayında parasal genişleme olursa da çok şaşırmayacağım.

13 Eylül’de parasal genişleme gelirse az çok fiyat hareketlerini tahmin edebiliyoruz ancak ya parasal genişleme masada kalmaya devam ederse? Aslında bunun net bir cevabı yok. Altın ve EUR/USD fiyatlarının düşeceğini tahmin edebiliyor olsak da, bu düşüşün boyutunu kestiremiyoruz.

Haftalık bazda oluşan aşağı yönlü ana trend hareketi üzerinde seyreden fiyatlar, 1.2620 desteğinin üzerinde kaldığı süre boyunca alış sinyali vermeye devam edecektir. Ancak 1.2620 seviyesinin aşağısı kritik bir nokta olacaktır. Günlük bazda yukarı yönlü eğilim, şuan piyasanın genel kabulüne ulaştı. Zaten bu trend hareketinin destek noktası da yaklaşık olarak 1.2620 seviyelerini göstermektedir.

Obama ve FED'in Zorlu Virajı, EUR/USD Paritesine Etkileri

FED Başkanı Bernanke, Jackson Hole toplantısında gerekli olması durumunda  FED'in piyasalara müdahale edebileceğini söyleyerek işsizliği "ölümcül tehlike" olarak tanımlamasının ardından,  gelen düşük istihdam rakamları, FED'in yapacağı toplantıda QE3'e gideceği söylentilerini yaygınlaştırdı. 

Başta kriz kahini olarak tanıdığımız Nouriel Roubini olmak üzere, ekonomistlerin büyük çoğunluğu artık QE3’ün kaçınılmaz olduğu yönünde görüş bildirmektedirler. Daha önceleri QE3’ün yılsonunda ancak gerçekleşebileceğini belirten birçok ekonomist, üst üste gelen olumsuz verilerin ışığında, beklentilerini daha önceye çekmeye başladılar.

ABD hem ekonomik, hem de siyasi bakımdan oldukça sıcak gelişmelerin yaşanacağı zor bir dönemin içine gidiyor. Başkan Obama yaptığı seçim konuşmasında; önümüzdeki birkaç yıl içinde, özellikle istihdam, ekonomi, vergi ve bütçe açıkları, konularında radikal kararlar alınacağının sinyalini verirken, ekonomide kötü gidişatı yok saymadığını ve önlemlerinin alındığının altına vurgu yaparak, güven tazeleme çabasına girmiş durumdadır.

Diğer yandan; Cumhuriyetçi partinin Başkan adayı ve yardımcısından yükselen muhalif sesler de, kötü giden ekonomik süreci ön plana çıkarıcı yönde. Başkan adaylarından Mitt Romney, göreve geldiğinde Ben Bernanke’yi Fed Başkanlığından alacağını ima eden açıklamalar yaptı. Ardından,  Cumhuriyetçi Parti Ulusal Kurultayı’nın oturumunda konuşan başkan yardımcısı adayı, Mitt Romney’in başkan seçilmesi durumunda ekonomiyi canlandırarak istihdam yaratacaklarını, devlet harcamalarını kısacaklarını ve küçük işletmelere yeniden işlerlik kazandıracaklarını söyledi.

FED Başkanı Bernanke ve ABD Başkanı Obama için; önümüzdeki günler oldukça yoğun ve stresli olacağa benziyor. Bu kritik günlerde atılacak doğru adımlar, ABD’nin geleceğine de yön verecektir.

Özellikle Temmuz ayından itibaren FED piyasaya sözlü müdahalelerde bulunurken, yatırımcı aslında paritede QE3beklentisini satın almaya başladı. Elbette beklenti satın almak, bütün yatırımcıların tercih edeceği bir durum olmadığından yükselişler hep sınırlı olarak devam etti. Ancak son olarak gelen Tarım Dışı İstihdam verisi, beklenen parasal genişlemenin çok yakın bir zamanda oluşacağı beklentisini arttırdı.

Haftalık bazda oluşan aşağı eğimli ana trendin üzerine çıkan fiyatlar, bu trendin üzerinde kapanışlar sergilemesi durumunda artık trendin kırıldığını ve alış baskılarının artacağını bekleyebiliriz. Bu durumda yukarı yönlü hareketlerde 1.3020 – 1.3260 – 1.3480 seviyeleri ön plana çıkacaktır. Kar satışlarının gelmesi durumunda ise; 1.2740 – 1.2620 – 1.2450 seviyelerini konuşabiliriz. 

Yeni Başlayanlar İçin Forex

Forex kelimesi, İngilizce Foreign Exchange (Para Değiştirme) sözcüklerinden oluşturulan bir kısaltmadır. Forex piyasası ise; bir ülke para biriminin, başka bir ülke para birimine değişim oranını veren, küresel bir döviz piyasasıdır.

Forex piyasasının katılımcıları büyük bankalar, brokerlar, ticari müşteriler, çok uluslu şirketler ve zaman zaman döviz kuru dalgalanmalarını yumuşatmak için piyasaya müdahale eden merkez bankalarıdır.

Peki Forex Piyasasında Yatırımcılar Nelere Dikkat Etmeli?

Forex piyasalarında yatırım cazibesini arttıran en önemli unsur, hiç şüphe yok ki kaldıraçtır. Paranızın katları ile işlem yapma imkanı veren kaldıraç; doğru işlemler ile yüksek karlar edilebilme olanağı tanıdığı gibi, bilinçsiz yatırımcılar için mayınlı bir tarlaya dönüşmektedir.

Finans piyasalarında yapılan hataların hemen hemen hepsi, Forex piyasalarında da tekrar edilmektedir. Bilinçsizce yapılan işlemler, yeterli teknik ve temel analiz bilgisine sahip olunamama, duyumlarla hareket etmek gibi birçok hatayı başlıklar halinde sıralayabiliriz. Her konuda olduğu gibi, finans piyasalarında da eğitimsizlik, yatırımcının en büyük düşmanı olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu bizim genel yapımızda var; bir işin çıraklığını yapmadan, ustalığına kalkışırız. Ve aynı senaryoyu, farklı oyuncular ile çekmeye devam ederiz.

Hep yapılan hataları sıralarken aslında listenin başlarına koymamız gereken bir başlığı da atlamayalım. Pozisyonda olan bir yatırımcının uygulaması gereken strateji; “karda beklemek, zararda ise pozisyonu kapatmak” olmalıdır. İster kabullenememe diyelim, isterseniz de psikoloji; yatırımcılar bu stratejinin hep tersini uygulamaktadırlar. Yani; zararda beklemekte, karlı işlemlerde hemen pozisyonları kapatmaktadırlar. Bu durum; Türk yatırımcısının, paraya karşı bakışını ve yatırım yaparken beklentilerini açıklamaktadır.

Özetlemek gerekirse yatırımcılar, işlem yapmaya başlamadan önce;

·         Eğitim

·         Psikoloji

·         Risk                 

gibi temel kavramların üzerinde oldukça yoğunlaşmaları gerekir. Forex piyasalarında aceleci yaklaşıma yer yoktur. Yavaş ve emin adımlarla yol almak gerekir. Çok kısa sürede sermayenizi katlama imkanı olduğu gibi, yine kısa sürede sermayenizin erimesi de mümkündür. 

Türkiye ve ABD Ekonomisi Işığında USD/TRY

Türkiye ekonomisi için oldukça önemli bir başlık olan ihracat rakamları, 2012 yılında 100 milyar doları aştı. Bu rakamın geçen yıla göre, 1 ay önceden gerçekleşiyor olması da sevindirici. Ayrıca; Türkiye’nin ihracat yaptığı ülkelerin büyük bir kısmında, ekonomik ve siyasi istikrarsızlık olması da, ihracat rakamlarının önemini arttırmaktadır.

İş gücü maliyetlerinin arttığı bu dönemde; iş dünyasının, yüksek vergiler konusunda, Maliye Bakanı’ndan destek bulacağına yönelik açıklamalar gelmektedir. Teşvikler ile ihracat rakamlarının önümüzde ki sene daha yüksek olması beklenebilir.

ABD’de ise işler biraz daha karışık. Başkanlık seçimleri yaklaşırken; muhalefet, işsizlik ve bütçe açığı konularını ele alarak, Obama ve Bernanke’yi köşeye sıkıştırmaya çalışıyor. FED’in bu hafta parasal genişlemeye gideceği beklentileri artarken, seçimler öncesi piyasanın durumu, ABD’nin geleceği adına ön plana çıkmaktadır.

USD/TRY paritesinde 1.8070 desteğinin altında hareketler sergilenmektedir. Fiyatların bu seviyenin altında tutunması durumunda; 1.7930-1.7740-1.7530 seviyeleri ön plana çıkabilir. Elbette parasal genişlemeye gidilmesi durumunda satışların artması beklenecektir. Beklenen parasal genişlemenin olmaması durumunda ise yukarı yönlü hareketler oluşabilir. Bu durumunda; 1.8070-1.8280 seviyeleri tekrar test edilebilir.

GBP/USD Analizi

Para piyasalarında; kriz sürecinden itibaren, beklide en hareketli dönem yaşanıyor.  Bir yandan FED’in parasal genişlemeye gideceğine dair beklentiler, diğer yandan ABD’de seçim sürecine girildi ve başkan adaylarının seçim konuşmaları ortak bir biçimde istihdam ve bütçe açıklamaları üzerine yapılmaya devam ediliyor. Yatırımcı beklenti satın alırken, ABD seçmeni de beklentiyi oylayacak. Yani aslında ne politik ne de ekonomik süreçlerin içinde, somut hiçbir şey bulunamamaktadır.

Paritede 60 günlük bir formasyon hareketi gözlemledik ve bu hareketin ardından beklenen yükselişler gerçekleşti. 1.5930 direncinin üzerinde tutunan fiyatların 1.6120 seviyelerini hedef alacağını daha önceden belirtmiştik. Şuan bu durumu momentumunda desteklediğini belirtebiliriz. Beklenen parasal genişleme sürecinin uzaması durumunda, yatırımcıların karı realize etmeleri ile birlikte satışların geleceğini söylememiz mümkündür.

Gözler 13 Eylül tarihinde FED’in yapacağı açıklamalara çevrilmiş durumda. Bu tarihe kadar; kısa vadeli alım satım işlemleri yapmak daha doğru olacaktır. FED açıklamalarının ardından uzun vadeli işlemler yapılabilir. Herkese bol kazançlı günler. 

Brent Petrol Fiyatlarında Fiba 23.6 Direnci Aşılır mı?

ABD ve Çin Merkez Bankalarının; parasal genişlemeye gideceği beklentisinin artmasının ardından, brent fiyatları fibo 23.6 direncini zorlamaya başladı. Elbette şuan hala beklentilerin satın alındığını düşünürsek, bu direncin aşılacağına dair kesin bir yargıda bulunmamız mümkün değildir.

Ortadoğu’da oluşan sıcak gelişmelerinde petrol fiyatlarının yükselmesi yönünde rol oynadığı gerçeğini de unutmamak gerekir. Açıkçası temel faktörler, petrol fiyatlarında artış eğilimini doğurmaktadır. Risk sever yatırımcıların beklenti satın almaya devam ettiğini ancak daha realist yatırımcıların da( sayıca risk sever yatırımcılardan üstün olan kesim ), parasal genişlemeleri bekledikleri gerçeği, fiyatların yükselişinin önünde engel teşkil etmektedir.

Fibo 23.6 direncinin kırılması durumunda 120 dolar seviyelerine kadar yükselişler gerçekleşebilir. Bu seviyelerinde aşılması ile birlikte 128 dolar seviyeleri konuşulacaktır. Beklenen parasal genişlemelerin gelmemesi veya geliş sürecinin uzaması durumunda; fiyatlarda aşağı yönlü hareketler gözlemleyebiliriz. Bu durumda ise; 105-98 dolar seviyeleri karşımıza çıkacaktır.

Bugün makroekonomik veriler açısından sakin bir gün olduğunu ve gözlerin 13 Eylül’de yapılacak olan FED toplantısında olduğunu söyleyebiliriz. Toplantı gününe kadar yatay hareketler oluşabilir. Herkese bol kazançlı günler.

EUR/USD Paritesinde Ana Trend Kırılır mı?

Dün ABD ve Çin’den gelen olumlu haberler ışığında piyasalar biraz olsun rahatlamış durumda. Genel olarak; altın fiyatları 1700 dolar seviyesinin üzerinde ilk etapta tutunamayarak aşağı yönlü hareketler sergilerken, gümüş fiyatları beklediğimiz gibi 30.00 direncini aşarak 33.00 direncine kadar hareketler sergiledi. 33.00 direncinden dönüşler gözlemlemekteyiz. EUR/USD paritesinde ise 1.2620 seviyesinin üzerinde kapanışlar sergilenmesi, alış sinyali olarak yorumlanacaktır.

ABD’den bugün gelecek iki önemli veri, piyasaların önünü görmesini sağlayacaktır. “Tarım Dışı İstihdam Değişikliği” ve “ İşsizlik Oranı” verilerini yakından takip etmek, piyasaların gelen verileri nasıl yorumladığını iyi gözlemlemek gerekir. Özellikle; Tarım Dışı İstihdam verisinin kötü gelmesi durumunda; FED’in parasal genişlemeyi masanın üstünden alıp, sistem içine dahil etmesi gerekecektir.

Paritede fiyatlar; 1.2620 direncinin üzerinde tutunmaya devam edebilirse, yukarı yönlü baskılar oluşabilir. Bu durumunda 1.2740 seviyesi öncelikli direncimiz olacaktır. Bu seviyenin de kırılması durumunda; 1.2830-1.3020 seviyeleri hedef alınabilir. Veriler ışığında aşağı yönlü hareketlerin gerçekleşmesi durumunda; 1.2450 ve 1.2330 seviyeleri dikkate alınmalıdır. 1.2620 seviyesi ana trendin, direnç seviyesi olduğunu ve bu seviyenin net bir şekilde kırılması durumunda, haftalık bazda oluşan düşüş hareketinin sonlanacağını hatırlatmamız gerekir. 

USD/TRY Paritesinde Veri Öncesi Durum

Paritede oluşan son durumlara değinmeden önce, yatırımcılara güzel bir haber verelim. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan’ın verdiği bir bilgiye göre; yakın zamanda, finans konusunda ihtisas mahkemeleri kuruluyor. Finans sektöründe çıkabilecek sorunların çözümünü hızlandırmak adına yapılacak bu hukuki boyut sürecinin, alt yapısının hazırlıkları devam etmektedir.

Türkiye’nin kredi notunun yükseltilmesinin önünde ki en büyük engel cari açık olarak göze çarpmaktadır. Ancak; Standard&Poor's Ülke Derecelendirme Kıdemli Direktörü Frank Gill, yaptığı açıklamada; cari açık sorunun devam ettiğini ancak olumlu yönde azalmalar olduğunu belirtti. Bu açıklama not yükseltimi beklediğimiz bu süreç zarfında, içimizi biraz olsun ferahlattı dersek yalan olmaz.

Türkiye’de bu gelişmeler yaşanırken; ABD’de ekonomisi için bugün oldukça kritik bir gün. Tarım Dışı İstihdam verisi açıklanacak ve olumsuz gelmesi durumunda hem FED, hem de Obama için stresli günler başlayacaktır. FED parasal genişlemeye gitmek zorunda kalabileceği gibi, Obama açısından da seçim sürecinde karnesine eksi bir not düşülecektir.

Paritede 1.8280 seviyelerinden gelen satışlarla birlikte, 1.8070 seviyelerine kadar geri çekilmeler yaşandı. Bu seviyenin de kırılması durumunda; 1.7930-1.7740 seviyeleri hedef alınabilir. Gelecek olan veriler doğrultusunda yükselişler oluşması durumunda 1.8280 seviyesi tekrar test edilebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü kırılması durumunda, 1.8400-1.8580 seviyeleri önemli direnç noktaları olarak karşımıza çıkmaktadır.

Bugün veri akışı sırasında işlem girmemek ve verilerin gelmesinin ardından nasıl yorumlandığını takip etmek gerekir. Tepkiler ve yorumlardan emin olunduktan sonra işlem girilmesinde fayda vardır. Herkese bol kazançlı günler.

EUR/USD Paritesinde Gözler AMB ve ABD Verilerinde

Avrupa Merkez Bankasının bugün sınırsız tahvil açıklamasında bulunması bekleniyor. Piyasaları kısa vade de rahatlatacak olan bu açıklamaların, uzun vade de oluşturabileceği etkiyi kestirmek oldukça zor. Uzun vade de etki edecek husus ise; Yunanistan’a mali yardım paketi oluşturulmasıdır. Ancak bu konuda da muhalif sesleri duymaya devam etmekteyiz.

Elbette parite üzerinde, FED’in etkilerini de göz ardı etmiyoruz. FED sözlü müdahalelerle fiyatların 1.2620 seviyelerine kadar çıkmasında temel rol oynadı. Ancak yükseliş hareketlerin devamı için oldukça kritik bir direnç olan bu seviyenin kırılması için daha fazla güce ihtiyaç olduğu gerçeği de yadsınamaz.

1.2620 direnci; haftalık bazda oluşan düşüş eğilimli ana trendin çarpışına denk gelmektedir ve bu seviyenin üzerinde kapanışlar görmeden, yükseliş hareketlerinin devam ettiğini söylememiz falcılık olacaktır. İkincil trend ise yukarı yönlü ve destek noktası 1.2450 seviyelerine denk gelmektedir. Yani uzun lafın kısası, fiyatlar 1.2620-1.2450 bandında hareketler sergilemeye devam ettiği sürece, açılan pozisyonlar riski büyültecektir.

Bugün gelecek olan verilere bakarsak; ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (ABD), İstihdam Talepleri (ABD) ve Avrupa Merkez Bankasının yapacağı açıklamalar ön plana çıkmaktadır. Veri akışı sırasında işleme girmemek, veriler ışığında pozisyonlar açmak daha doğru olacaktır.

Destek Noktaları: 1.2450-1.2330-1.2240

Direnç Seviyeleri: 1.2620-1.2740-1.2830

GBP/USD Paritesinde Gözler ABD'den Gelecek Verilerde

İngiltere Merkez Bankası; parasal genişleme politikasında bir değişiklik olmayacağını açıklamasının ardından, gözler ABD’den gelecek olan verilere çevrilmiş durumda. Bugün gelecek olan verilerden; “ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği” ve “İstihdam Talepleri” verileri ön plana çıkmaktadır.

Sıkışmaların ardından; 1.5930 seviyelerine kadar yükselen fiyatların, bu seviyeyi aşamadığını gözlemlemekteyiz. 1.5930 direncinin aşılması durumunda, 1.6120 seviyelerine kadar yükselişler beklenebilir. Aksi durum senaryosunda ise 1.5770 destek noktası hedef olarak alınabilir.

Destek Noktaları:1.5770-1.5670-1.5420

Direnç Seviyeleri: 1.5930-1.6120-1.6300

Altında Kapanış Fiyatlarına Dikkat

Altın fiyatlarının 1700 dolar seviyelerini aşamadığını ve birkaç gündür yatay bir bandın içinde kaldığını gözlemledik. Ancak; Avrupa Merkez Bankasının tahvil alım planı ile birlikte 1700 dolar seviyelerinin üstünde hareketler sergilemektedir. Bu hareketler alım için yeterli olmamakla beraber, 1700 dolar seviyelerinin üzerinde kapanışlar sergilenmesi durumda da sert alış baskıları ile karşılaşılabilir.

ABD’den gelecek olan verilerinde altın üzerinde olumlu bir etki doğurabileceğini gözden kaçırmamalıyız. FED’in sadece sözlü müdahalesi ile fiyatların sergilediği hareketler dikkate alınınca, olası parasal genişleme durumunda fiyatlarda yeni zirveler beklentisi de çok hayalci olmamaktadır.

1700 dolar seviyelerinin üzerinde kapanışların gerçekleşmesi durumunda; 1760-1790 bandına kadar yükselişler gerçekleşebilir. Bu bandın içine girilmesi durumunda, hareketlilik bir müddet azalabilir. 1700 dolar seviyesinin üzerinde kapanışlar gerçekleşmez ise aşağı yönlü hareketlerin 1630 dolar seviyelerine kadar olabileceğini belirtmeliyiz. İşlem yaparken aceleci olamamakta ve gerekirse verileri önceden fiyatlandırmamakta fayda vardır. 

Petrol Çıktı USD/CAD Düştü

Suriye’de devam eden iç savaş, ABD’de yaşanan kasırgalar derken, petrol fiyatları zirvelere emin adımlarla ilerledi. Fiyatlar yükselirken arzı arttırma çabaları gözlemlendi ancak bu durum zaten kısa sürede sonuç vermeyebilir.

Brent petrol fiyatlarının fibo 23.6 seviyelerinde olduğunu gözlemlemekteyiz. Bu seviyenin yukarı yönlü kırılması durumunda 120 dolar seviyeleri test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerin oluşması durumunda, fibo 38.2 seviyesi olan 105 dolar seviyelerini gözlemleyebiliriz.

Petrol fiyatlarının etkisini USD/CAD paritesinde açıkça gözlemleyebiliyoruz. Fiyatlar 0.9860 seviyelerine kadar düşüşler sergiledi. Bu seviyenin kırılması durumunda; nisan ayından bu yana en düşük seviyeler olan 1.9800 desteğini gözlemleyebiliriz. Yukarı yönlü hareketlerden bahsedebilmemiz için; 0.9920 seviyesinin aşılması ve fiyatların bu seviyenin üzerinde kapanışlar sergilemesi gerekir.

Bugün Kanada’dan gelecek olan faiz oranı beyanatı dikkatle izlenmelidir. Paritede uzun vadeli analizlerde petrol hareketleri göz ardı edilmemelidir. Herkese bol kazançlı işlemler.

Altında Eliot Hedefi: 2187 Dolar

1. Dalga

            1. dalga boyu: 1032-371= 661

2. Dalga

            1.dalga boyunun %23,6 - %38,2 - %50 oranlarında geri çekilme yaşaması durumudur.

%23.6:   661*0.236= 155

%38.2:   661*0.382= 252

%50:      661*0.5=     330

               2.dalga boyu: 1032 – 690= 342 olduğuna göre 1.dalga boyunun %50’si oranında geri çekilmeler yaşanmıştır.

3. Dalga

            Birinci dalganın boyunun minimum %161, maksimum %261 olmalı.

            3.dalga boyu: 1920 – 690= 1230 çıkmaktadır ki bu da birinci dalganın %186’sı çıkmaktadır ki bu da %161-%261 aralığına denk gelmektedir.

4.Dalga

            4.dalga boyu: 1920-1526= 394

5.Dalga

            Üçüncü dalga boyu, birinci dalga boyunun %161 oranından daha fazla geçtiği için; beşinci dalganın boyu, birinci dalga boyuna eşit, %161 veya %261 katı olmalıdır.

Yani beşinci dalga en az; 1526 + 661= 2187 olmalıdır.

Not: Altında 5. dalga hareketi başlandığı kabul edilerek yazılmıştır.

EUR/USD Paritesinde Uyumsuzluk Prensibi

Piyasalarda oluşan hareketleri teknik ve temel faktörlere dayandırmaktayız. Son dönemlerde temel faktörlerin başında FED’in yapmış olduğu açıklamalar ve parasal genişlemeye yönelik beklentilerin artışı söylenebilir. Aslında temel faktörlerle karınızı maksimuma ulaştırmak için; beklentileri satın almanız yani daha fazla riske girmeniz gerekecektir.

Teknik analizde durum biraz daha farklıdır. EUR/USD analizlerimde ikincil trendin yukarı yönlü eğiliminden bahsetmeye çalışıyorum. Ancak ikincil trendin öncesinde RSI göstergesinde oluşan uyumsuzluk, pozisyon alırken daha cesur hareket etmemize olanak sağladı. Bahsetmek istediğim; iki durumda da  ( temel-teknik ) karınızı maksimuma ulaştırmak için, önceden pozisyon almanız gerekecek ancak teknik analize dayalı hareketlerde riskiniz daha düşük olacaktır.

EUR/USD paritesinde trendin destek noktası 1.2450 seviyeleri olarak gözlemlenmektedir. Bu seviye kırılmadığı sürece, yukarı yönlü hareketlerin devam ettiğini belirtmeliyiz. Zaten bu seviyeden dönüşlerin olması durumunda; yukarı yönlü ikincil trend ile haftalık periyotta oluşan aşağı yönlü ana trend arasında sıkışmalar gerçekleşebilir. Bu sıkışma hareketi sırasında pozisyon almamak daha doğru olacaktır.

Destek Seviyeleri; 1.2450 - 1.2330 – 1.2240

Direnç Seviyeleri; 1.2620 – 1.2740 – 1.2830 

Beklentiler ve Altın Fiyatları

Piyasalarda oluşan olumlu tablonun sebebi; parasal genişlemeye gidilmesi değil, parasal genişlemenin sinyalinin verilmesi. Yani yatırımcılar ve fon yöneticileri şuan için sadece beklenti satın alıyorlar.  Bir de parasal genişlemeye gidilince fiyatlara ne olacak sorusu akıllara geliyor. Oluşacak tabloda iki durum ön plana çıkabilir; 1)altın fiyatları rekor seviyeleri görebilir. 2) EUR/USD paritesinde; 1.3260 seviyelerine kadar yükselişler gerçekleşebilir. Ancak bu söylediklerimiz kısa vadede değerlendirilmemelidir.

Altın fiyatları 1700 dolar direncine dayanmış durumda. Bu seviyenin aşılması çok kolay görünmemektedir. Ancak aşılması durumunda, fiyatların bu seviyenin üzerinde kapanışlar sergilemesi beklenmeli ve o zaman 1790 dolar seviyeleri hedef alınmalıdır. Aksi durumda 1700 dolar seviyelerinden küçük satışlar beklenecektir.

Avrupa’da ise durum bildiğiniz gibi; sorunlar devam ediyor ve çözüm arayışları tam gaz devam ediyor. Şuan en temel sorunlardan biri borçlanma maliyetleri üzerinde gözükürken, bir yandan da Moody's; Almanya, Fransa, İngiltere ve Hollanda'daki risklere dikkat çekerek, Avrupa Birliğinin uzun vadeli kredi notunu negatife çekti. 

Bugün ABD’den gelecek olan ISM İmalat İndeksi verisi takip edilmeli. Gelen her olumsuz verinin, FED üzerinde baskı arttıracağını ve parasal genişleme beklentilerinin daha fazla satın alınacağını unutmamak gerekir. Herkese bol kazançlı günler.

Twitter: @FratGull